Как будет расти палладий

Почему палладий много лет растёт и как на этом заработать + прогноз цен на 2021 год

Приветствую всех читателей Блога Вебинвестора! Драгоценные металлы оказались интересной темой, с удовольствием продолжаю в ней разбираться. В этот раз хочу рассказать про инвестиции в палладий — металл, который растёт последние 5 лет и останавливаться не собирается.

Возможно, вы ранее о нём не слышали, но сейчас это звезда рынка драгоценных металлов. На минуточку, палладий уже стоит дороже золота. Чтобы выяснить почему палладий постоянно дорожает, я изучил рынок металла и заодно сделал свой прогноз цен на палладий в 2021 году.

Если пропустили, почитайте статьи о других драгоценных металлах:

Прежде, чем перейти дальше, небольшая рекламная вставка:

Спасибо за внимание, продолжаем!

График цены палладия сегодня + 45 лет истории котировок

Палладий — редкий дефицитный металл, поэтому цены на него последние несколько лет постоянно растут. Бычий тренд с 2016 года приостановился из-за коронакризиса, когда котировки палладия упали до 1500$. Впрочем, всего за неделю цены отросли на несколько сотен долларов, и после периода фиксации прибыли рост снова продолжился летом 2020-го:

По итогам 2020 года цена палладия выросла еще на 28.5%, и сложно сказать, что должно остановить рост в 2021 году. В истории уже бывали ситуации взрывного роста цен, но настолько масштабных — нет:

Ниже можно скачать данные и графики, которые я использовал в статье:

Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. График напоминает криптовалюту Bitcoin — там тоже курс летает вверх/вниз на десятки и даже сотни процентов.

На графике видно, как с 2016 года палладий стабильно дорожает, единственное заметное падение случилось в 2020 году на фоне коронакризиса. Цены так и не смогли обновить исторический максимум, но постепенный рост продолжается.

Ключевые моменты в истории рынка палладия:

Если сравнить цены в 1977 и 2021 годах, то получим доходность 9% годовых — великолепный результат! К сожалению, скачки курса не дают просто «вложить и забыть» про палладий — как показали кризисные 2001, 2008 и 2020 года, цены могут в момент падать на 50% и больше.

В инвестиционном портфеле палладий можно смело использовать вместе с традиционным золотом, по расчёту коэффициента корреляции связь практически отсутствует, значение -0.13. С акциями связь сильнее, с американским индексом Dow Jones корреляция +0.84. Для диверсификации рисков акций палладий подходит плохо, а вот как альтернатива золоту в период растущей экономики — очень даже.

Портфель золото+палладий на истории показывает отличные результаты:

Добавление палладия в портфель лишь немного увеличивает риски, а доходность растёт в несколько раз. Показатели худшего дня в истории и максимальная просадка остаются в приемлемых пределах.

Инвестировать в палладий достаточно рискованно — часто случаются сильные движения цен. Котировки цен сильно зависят от состояния мировой экономики, во время кризисов график не просто падает — в крутом пике летит вниз. При подборе инвестиционного портфеля палладий лучше всего смотрится как дополнение к более спокойному золоту.

Динамика и анализ мирового рынка палладия

Палладий, Palladium, [Pd] — элемент 46 в таблице Менделеева, назван в честь астероида Паллада, открытого в 1801 году немецким астрономом Генрихом Ольберсом.

Плотность металла 12 г/см³ — чуть тяжелее серебра. Палладий относится к благородным и драгоценным металлам, также входит в платиновую подгруппу. В чистом виде имеет серебристый цвет:

Впервые металл обнаружил англичанин Уильям Волластон в 1803 году во время опытов с платиновой рудой.

Учёный не собирался заниматься новым химическим элементом, но упускать авторство открытия не хотел, поэтому пошёл на хитрость. Представители Лондонского научного общества начали получать анонимные листовки с названием «Палладий или новое серебро», где описывались свойства металла. Еще там упоминался магазин, в который опять же анонимно, пришла посылка с образцом. Чтобы подогреть интерес, Волластон объявил награду в 20 фунтов стерлингов тому, кто изготовит металл искусственно. Естественно, никому это не удалось. Пока заинтересованные учёные пытались раскрыть обман, Уильям Волластон закончил исследования платины и занялся новым металлом. В 1805 году он объявил об открытии и признал себя автором загадочных листовок. На что не пойдёшь, чтобы остаться в истории науки!

Сегодня палладий играет небольшую, но важную роль в мировой экономике. В первую очередь он незаменим в автомобилестроении, спрос растёт ежегодно:

В 2021 году 85% палладия используется в автокатализаторах — устройствах для фильтрации выхлопных газов автомобиля. В 70-х годах страны начали ужесточать нормы выбросов автомобилей, в первую очередь по оксиду азота, одному из главных компонентов смога в больших городах. Палладий, в отличие от платины, хорошо нейтрализует N₂O, его стали чаще применять в новых автомобилях.

Главный потребитель палладия в 2021 году и по прогнозам в будущем — Китай, где воздух в больших городах сильно загрязнён. Динамика спроса стабильная, палладия для авто требуется все больше с каждым годом.

Остальные 15% приходятся на электронику и производство медицинских инструментов, а также ювелирное дело: как в чистом виде, так и в сплавах вроде белого золота.

На графике видно, что в отраслях кроме автопрома потребление палладия падает. Металл стал слишком дорогим, производители где могут ищут альтернативы, например ту же платину, которая сегодня на 40% дешевле.

В больших объёмах палладий добывают в 5 странах: России, США, Канаде, ЮАР и Зимбабве. Российская компания Норникель занимает первое место в мире по добыче с долей рынка 40%. Следующие места занимают компании из Южной Африки — Anglo Platinum (24%), Impala Platinum (13%), Sibanye-Stillwater (6%). Россия и ЮАР — главные поставщики палладия, см. график:

Читайте также:  Как будет читаться текст по английскому

Несмотря на постоянно растущий спрос, ни одна из стран не смогла существенно увеличить добычу. Дело в том, что палладий — это побочный продукт добычи других металлов. Компании из ЮАР в первую очередь специализируются на платине (80% мировой добычи), а она как раз сильно подешевела в последние годы. У Норникеля тоже хватает проблем, хотя планы по увеличению добычи палладия у руководства имеются.

Ситуацию частично спасает вторичная переработка, динамика за 8 лет положительная — рост на 35%. В целом, на рынке несколько лет наблюдается дефицит палладия, что видно по этому графику:

Превышение спроса над предложением палладия на рынке наблюдается с 2012 года. В 2019 году дефицит металла снова увеличился, что привело к двойному росту цены.

В будущем палладий позиций не потеряет. По прогнозам LMC Automotive автомобили на бензиновом двигателе (где больше всего применяется палладий) перестанут продавать только в 2035 году. Рынок захватят гибриды, где топливо еще будет использоваться. Подробности по ссылке на исследование этой темы.

85% палладия используется в автопроме. Спрос ежегодно растёт из-за ужесточения требований по выхлопным газам автомобилей. Предложение металла не успевает за этим ростом. В итоге на рынке много лет наблюдается дефицит, который провоцирует постоянный рост цен.

Теперь оценим сегодняшнюю ситуацию на рынке и сделаем прогноз по ценам палладия.

Почему палладий сегодня растёт? Прогноз цен на 2021 год

Стоит ли вкладывать в палладий в 2021 году? Долгосрочные вложения в палладий связаны с высокими инвестиционными рисками: обвал цен при замедлении экономики или полноценном кризисе реален, несмотря на растущий спрос — 2020 год наглядно это показал. И все же динамика роста у него лучшая среди драгоценных металлов за последние 10 лет, так что рассматривать его в портфель можно и нужно.

Факторы, которые влияют на прогноз цены палладия в 2021 году:

Постоянный дефицит металла. Потребность в палладии растет намного быстрее, чем его производство и эта динамика сохраняется: на шахтах в ЮАР проблемы из-за коронавируса, в Российском Норникеле добавьте сверху санкции, экологию и репутационные потери.

Рост экономики Китая и эко-стандарт Китай-VI. Поднебесная лучше других стран оправилась от коронакризиса и готова продолжать экономический рост. В 2021 году прогнозируется рост спроса на автомобили. Учитывая, что по введенному в 2019 стандарту Китай-VI в каждом новом авто будет использоваться на 30% больше палладия — спрос на металл снова вырастет

Победа Джо Байдена и его экологическая политика. Подписанный в первый же день возврат в Парижское соглашение по климату и большие планы по «зеленой» энергетике должны привести к дальнейшему ужесточению контроля за выбросами автомобилей в США.

Слабость доллара. Экономический спад в США и триллионные пакеты помощи давят на курс американской валюты. Соответственно товары торгуемые в долларах (в том числе драгоценные металлы) растут в цене.

Продолжение экономического кризиса. Мировая экономика пока что держится и начинает восстанавливаться, но нельзя исключать вероятность новых проблем. Это может быть и провал вакцинации, и панические распродажи на перегретых рынках, и что угодно. На ценах палладия новые проблемы могут сильно сказаться.

Высокие цены. Относительно исторических палладий сегодня торгуется дорого, и расти дальше все сложнее. Впрочем, пример биткойна показал: пока есть спрос потолка курса не существует.

Если обобщить все за и против, получаем такой прогноз цен на палладий в 2021 году:

Существует более чем достаточно предпосылок для роста цен на палладий в 2021 году. Пожалуй единственное, что может помешать — возможная вторая волна кризиса, связанная с новыми ковидными проблемами или слабостью мировой экономики.

Пессимистичный прогноз: 1850$ за унцию
Прогноз по моим ожиданиям: 2700$ за унцию
Оптимистичный прогноз: 3200$ за унцию

Теперь вы понимаете, почему палладий растёт не первый год и знаете мой прогноз на 2021-ый. А что насчёт ваших ожиданий? Голосуйте:

Что ж, осталось последнее — каким способом можно инвестировать в палладий.

Как инвестировать в палладий

Выбирая между инвестициями в физический металл или виртуальный аналог я бы предпочёл второе. Палладий это промышленный металл и мало кто задумывается о том, чтобы хранить его «под подушкой» как золото или серебро, поэтому даже если цена вырастет, получить прибыль на руки будет трудно. И все же, у каждого варианта инвестирования в палладий есть плюсы и минусы, поэтому расскажу о них подробнее.

Акции компаний, добывающих палладий

Чистые палладиевые руды в природе не встречаются, поэтому нет компаний, специализирующихся только на этом металле. Побочная добыча палладия в период роста цен позитивно влияет на акции горно-металлургических комбинатов. Инвестор дополнительно получает пассивный доход от дивидендов, а также неплохую диверсификацию: ГМК добывают до 10 металлов сразу.

От нынешних высоких цен на палладий выигрывают компании, специализирующиеся на добыче металлов платиновой группы:

Где купить акции: зарубежные через Interactive Brokers, российские через любого фондового брокера с лицензией.

Палладиевый ETF

Exchange-Traded Funds, или ETF — инвестиционные фонды, паи которых торгуются аналогично с классическими акциями компаний. ETF упрощают доступ к качественным портфелям для инвесторов и уменьшают минимальный депозит для входа. В случае с инвестированием в палладий это неплохо выручает, ведь металл дорогой.

Палладиевый ETF называется Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF, биржевой тикер PALL. Капитал этого фонда обеспечен слитками на сумму в несколько сотен миллион долларов. Комиссия фонда 0.6% в год немного высоковата по сравнению с аналогичными фондами золота и серебра, зато PALL это пожалуй самый удобный способ получить вложить деньги в чистый палладий на фондовой бирже.

Обезличенный металлический счёт

С большим отрывом самый популярный способ инвестирования в палладий среди читателей блога. ОМС не облагается НДС, но страхование вкладов на него не распространяется. Учитывая что вложения в палладий таким способом удвоились бы всего за полтора года, комиссии банка в несколько процентов не выглядит большой потерей. Зато пользоваться таким вкладом весьма удобно — можно пополнять с карты банка и управлять счётом со смартфона, если у банка есть приложение.

Где открыть ОМС: Сбербанк, Альфа-банк, Открытие, Газпромбанк

Слитки и монеты

Если живёте в России, инвестиционные слитки и монеты из палладия купить несложно. Основная проблема в том, что банк обратно не выкупит ваш слиток или монету, поэтому реализовать металл будет довольно сложно. Инвестиционные монеты не облагаются НДС, поэтому они выглядят более интересно.

Где купить слитки и монеты: крупные российские банки, сайты в Интернете

Инвестиции в палладий — интересный способ вложить деньги, правда инвестировать в этот металл в привычном смысле рискованно. Рыночная ситуация годами толкает цены вверх, но поскольку рынок металла маленький, кризисная ситуация может сильно обрушить цены. Риски инвестирования в палладий высоки, но и прибыль может быть отличной.

Читайте также:  Как будет на английском зачетная книжка

Напоследок, традиционный опрос:

Друзья, спасибо что читаете статьи блога, цифры просмотров хорошие, но хотелось бы еще больше 🙂 Если нравится моя работа, порекомендуйте статью где есть возможность, например в соцсетях:

Это лучшая благодарность автору 🙂 Со своей стороны продолжаю рассказывать об интересных инвестиционных возможностях. В следующий раз рассмотрим последний драгоценный металл из «большой четвёрки», так что обязательно подпишитесь на обновления блога по почте или через соцсети. Чтобы ничего не пропустить!

Ваши комментарии тоже отлично дополняют статью, да и вообще интересно с вами пообщаться, так что присоединяйтесь к дискуссии:

Слышали ли вы до этой статьи о палладии? Пробовали ли вы торговать/инвестировать в него? Как вы считаете, куда дальше пойдут цены? Оставляйте свои прогнозы на стоимость палладия в комментариях.

Источник

Когда лопнет «пузырь» на рынке палладия?

Вот уже многие месяцы подряд на рынке палладия сохраняется ценовое ралли. Но как долго ещё поддерживающие факторы будут оставаться в силе? Стоит ли инвесторам рассчитывать на коррекцию в ближайшее время?

В начале текущего 2020 г. цена палладия преодолела отметку в 2000$ за одну унцию. Три недели спустя драгметалл вырос на 425$ или +21%. За последние 4 недели стоимость палладия выросла на +30%, а за последние 12 месяцев рост составил +80%. Если рассматривать более широкую перспективу, то с 2008 г., когда был достигнут минимум цены на фоне мирового кризиса, то цена палладия выросла в 15 раз!

Таким образом, палладий торгуется сейчас на отметках в два раза больше платины. Оба промышленных металла используются в основном при производстве автомобильных катализаторов. Получается, что палладий стал на сегодняшний день самым дорогим среди основных четырёх драгметаллов (золото, серебро, платина, палладий). Их всех опережает только родий по цене 10.000$ за унцию, который также активно используется в промышленности.

Даже несмотря на стремительный рост цены палладия, многие аналитики прогнозируют дальнейший рост до 3000$ за унцию. Некоторые инвестбанки, среди которых HSBC и UBS, повысили свои прогнозы по стоимости палладия. Однако в банке Goldman Sachs считают, что достигнутые уровни не смогут сохраниться в перспективе, так как автомобильная отрасль, которая потребляет 90% палладия, может начать использовать платину, которая в 2 раза дешевле. То же самое касается и химической промышленности, которая потребляет 4% от мирового предложения палладия.

Почему палладий дорогой?

Палладий, как и родий с платиной, относятся к платиновой группе металлов. Они используются в автомобильных катализаторах, чтобы во время химической реакции очистить выхлопные газы от вредных веществ. Более того, палладий также активно используется в химической промышленности, электронике, стоматологии, в ювелирной отрасли, где он добавляется в сплав с золотом для получения белого золота.

Стоит также напомнить про «дизельный скандал», который вынудил многие автомобильные компании сократить производство дизельных автомобилей, где в катализаторах как раз используется платина. К тому же в некоторых странах мира происходит ужесточение законодательства относительно качества выхлопных газов. Эти процессы уже происходят в Индии, Китае, Северной Америке и Европе.

Инвестиционные ETF-фонды решили воспользоваться «хайпом» вокруг палладия и стали предлагать инвесторам этот драгметалл с целью заработать на его росте. Для этого им пришлось покупать палладий для резервов, чтобы обеспечить свои акции физическим драгметаллом, что создало дополнительный спрос.

Почему в мире мало палладия?

В мире есть всего лишь несколько регионов, где ведётся регулярная добыча палладия. Россия и Южная Африка производят 80% всего палладия, который предлагается на мировом рынке. За последние годы не было открыто новых месторождений этого драгметалла, что привело к его дефициту. Дело в том, что он добывается в качестве побочного продукта при добыче других металлов.

Спрос на палладий в мире настолько велик, что он превышает все разумные пределы. Складские запасы крупных поставщиков уже практически исчерпались. Возможно, наступит момент, когда поставки палладия будут происходить по квотам. Дефицит драгметалла в мире стал наблюдаться с 2012 г. В 2019 г. на мировом рынке не хватало уже 600.000 унций палладия, что при текущей стоимости составляет 1,5$ млрд.

По словам экспертов, на фоне роста дефицита палладия из-за проблем с производством в Южной Африке крупные игроки стали в панике скупать имеющийся на рынке драгметалл, то есть началась паническая скупка палладия, в результате чего мы стали свидетелями такого невероятного роста его стоимости.

Платина vs. Палладий

Автомобильная отрасль, конечно, может заменить палладий на платину, но это потребует некоторого времени на перестройку всего производственного процесса. Затем необходимо провести новую сертификацию катализаторов с платиной. По словам экспертов, данный процесс может занять от 3 до 6 лет. И ещё не факт, что автопроизводители захотят этим заниматься. Поэтому спекуляции на эту тему никак не влияют на рост цены палладия. В этой связи можно сделать вывод, что драгметалл сохранит свой восходящий тренд, а значит мы станем свидетелями новых ценовых рекордов.

Источник

Как будет расти палладий

Популярность к золоту не торопится возвращаться

Спрос на серебро в 2021 году выйдет на восьмилетний максимум

Пандемия не нарушит добычу золота в 2021 году

Добыча золота: 25 лет до, и 25 лет после

ГМК «Норильский никель» по итогам 2020 года на фоне распространения COVID-19 и возможных последствий прогнозирует дефицит на рынке палладия, который уже более 10-ти лет находится в таком состоянии, говорится в обзоре, подготовленном компанией и экспертами ICBC Standard Bank.

Изначально компания вместе с экспертами прогнозировали профицит предложения в текущем году, позднее — баланс, а теперь — дефицит, что в целом не меняет картину на этом рынке.

Читайте также:  Как выбрать какая ос будет загружаться

Пандемия COVID-19 повлияла как на предложение, так и на спрос платиноидов, затронув всю цепочку, — от рудников и сборщиков металлолома до автомобильных заводов, и теперь «Норникель» считает, что в 2020 году на мировом рынке палладия будет дефицит в 400 тысяч унций, это после того, как еще в августе компания предполагала баланс между спросом и предложением.

«Этот год далек от баланса, — заявил в ходе Дня инвестора компании директор департамента маркетинга «Норникеля» Антон Берлин. — Но в следующем году мы действительно ожидаем значительного профицита. Однако мы должны сказать, что значительная часть профицита, скорее всего, будет поглощена инвестиционным спросом, как это происходило в предыдущие годы».

Промышленность. Как отметил Берлин, промышленное производство — это маленькая часть мировой экономики, но за ним стоит наблюдать, чтобы понимать, что происходит с потреблением металлов. «Мы видели интенсивное восстановление в Китае, что важно для рынка, так как страна является крупнейшим потребителем всей корзины металлов на планете с долей, превышающей 50%», — отметил он.

По его словам, автомобилестроение становится очень важным сектором для драгоценных и цветных металлов, где всё больше используется электротехнической инфраструктуры. «Этот год, на наш взгляд, чрезвычайно сложный для автомобилестроения, а кризис — самым тяжелым, который отрасль когда-либо испытывала. Мы находимся на пути к выздоровлению. В конце этого года продажи становятся активнее, но, вероятно, пройдет время, прежде чем мы вернемся к докризисной траектории этого рынка. Скорее всего только в 2022 году», — утверждает Берлин.

Автомобилестроение доминирует в использовании палладия с долей более 80%. «Таким образом, очевидно, что снижение спроса на автомобили негативно отразилось на его потреблении, но это частично было компенсировано бо՛льшим количеством палладия в каждой отдельной машине на фоне глобального ужесточения экологических требованиях по выбросам», — сообщил Берлин.

По данным «Норникеля», в январе-октябре мировой спрос на автомобили снизился на 17%, что очень хорошо, если учесть, что месячные падения за апрель и май составляли 50-70%. Это можно считать началом восстановления. А ожидания в отношении неизбежно появившейся вакцины, вселяют надежду на то, что рынок сможет очень быстро вернуть большую часть потерь, вызванных пандемией.

В 2021 году производство автомобилей вырастет на 15%, что почти нивелирует утраты 2020 года, считают в LMCA — главном эксперте в области прогнозов по продажам и производству автомобилей.

Спад текущего года в автопроме привел к сокращению потребления палладия и платины на 14% и 21% соответственно. «Наши оценки показывают, что использование палладия в отрасли полностью восстановится в 2021 году. Ожидаемые темпы роста — на 15% в 2021 году за счет восстановления продаж автомобилей и ужесточения экологических норм», — надеется компания.

Основной риск для этого прогноза исходит от возможной более глубокой и продолжительной второй волны пандемии, а также от задержек с вакцинацией, что приведет к сильному экономическому спаду, который приведет к устойчивой рецессии и высокому уровню безработицы. Эти факторы, несомненно, сократят продажи автомобилей. «Если это произойдет, мы предполагаем, что полное восстановление рынка возможно позднее — в 2022 году», — отмечают в ICBC Standard Bank.

Замена палладия на платину. Ранее в этом году некоторые южноафриканские горнодобывающие компании, а также гиганты автопрома, заявляли о наличии технологии, которая способна заменить часть палладия платиной. Эта технология может быть реализована некоторыми американскими производителями оборудования для нескольких платформ внедорожников и грузовиков, и в настоящее время они тестируют это решение. При положительном результате, новые технологии могут найти применение в моделях 2023-2024 годов, и способны заменять до 30% палладия.

«Это означает 100-200 тысяч унций, при условии, что до 50% платформ будет преобразовано, или 200-400 тысяч унций, если все изготовители перейдут на новые технологии, что маловероятно», — отмечают эксперты.

Также циркулируют слухи, что несколько китайских производителей проводят испытания аналогичного оригинального оборудования, но масштабы еще не определены. Как сообщалось Производители сталкиваются с рядом проблем, которые ограничивают замещение палладия платиной, а именно: это высокотемпературная рабочая среда современных двигателей, где платина имеет тенденцию спекаться и терять свои каталитические свойства. В наличии также другие технические проблемы.

По мнению «Норникеля», замена палладия платиной основана на предположении, что в мире накоплено много платины, доступной немедленно. Однако существует риск того, что доступность металла из платиновых ETF и других резервов для промышленности переоценена и может быть ограничена.

Кроме того, предложение платины смещено в сторону Южной Африки и находится в состоянии стагнации, тогда как предложение палладия географически более диверсифицировано. Эти факторы приводят к осторожному подходу производителей к потенциалу замещения.

Ювелирный сектор. Палладий используется в украшениях для получения сплавов белого золота, а также в чистом виде — например, в обручальных кольцах. В течение 2020 года потребление палладия ювелирами продолжало снижаться (-19%, до 220 тысяч унций), в первую очередь это связано с глобальным падением спроса. «Принимая во внимание разницу в цене на золото и платину, мы не ожидаем, что спрос на палладиевые ювелирные изделия начнет расти в ближайшие несколько лет», — говорится в обзоре.

Предложение. Ожидается, что в 2020 году мировое производство первичного аффинированного палладия (добыча) сократится на 12% до 6,2 млн унций из-за наращивания запасов в незавершенном производстве, вызванного перебоями на фоне COVID-19, включая остановку конвертеров Amplats. «В следующем году мы ожидаем, что мировое производство аффинированного палладия вырастет на 17% до 7,3 млн унций.

В соответствии с планами «Норникеля», в России производство первичного палладия в текущем году составит 2,6-2,8 млн унций.

Проекты РФ. Потенциал новых проектов: Мончетундра, Волчетундра и Федорова тундра, остается неоднозначным из-за неопределенности финансирования. Однако ситуация может измениться, поскольку Федорова тундра недавно была выкуплена «Ростехом» — российской государственной промышленной корпорацией с широким доступом к капиталу. Согласно заявлению правительства Мурманской области, новые собственники планируют запустить проект к 2027 году. Его минеральные запасы оцениваются в 300 тонн палладия. Проект потребует около 800 млн долларов инвестиций. После выхода на стабильный уровень добычи Федорова тундра будет готова производить 5 тонн платины и 15 тонн палладия. «Однако мы не ожидаем, что это произойдет в ближайшем будущем», — заявили эксперты «Норникеля».

Вестник Золотопромышленника

https://gold.1prime.ru/analytics/20201208/389143.html

Источник

Имя, Названия, Аббревиатуры, Сокращения